La ilegítima deuda oculta de Mozambique

8 de septiembre por Claude Quémar

Catembe, Mozambique (CC - Flickr - Rosino)

El informe de la auditoría sobre la deuda Deuda Deuda multilateral La que es debida al Banco Mundial, al FMI, a los bancos de desarrollo regionales como el Banco Africano de Desarrollo y a otras organizaciones multilaterales como el Fondo Europeo de Desarrollo.
Deuda privada Préstamos contraídos por prestatarios privados sea cual sea el prestador.
Deuda pública Conjunto de préstamos contraídos por prestatarios públicos. Reescalonamiento. Modificación de los términos de una deuda, por ejemplo modificando los vencimientos o en relación al pago de lo principal y/o de los intereses.
“oculta” de Mozambique (2 billones de dólares) realizada a petición del fiscal general de Mozambique comenzó a circular desde finales de junio de 2017, con varios meses de retraso. Sólo las conclusiones están, por el momento, disponibles. Son claras: más allá de los límites planteados por la firma usamericana Kroll, una gran parte de estos empréstitos son ilegítimos.

Esta auditoría fue exigida por el Fondo Monetario Internacional FMI
Fondo monetario internacional
El FMI nace, el mismo día que la Banca mundial, con la firma de los acuerdos de Bretton Woods. En su origen el rol del FMI era defender el nuevo sistema de cambios fijos instaurado.

A la finalisación de estos acuerdos (1971), el FMI es mantenido y se transforma paulatinamente en el gendarme y el bombero del capitalismo mundialisado : gendarme cuando impone los programas de ajuste estructural ; bombero cuando interviene financiaramente para sostener los países tocados por una crisis financiera.

Su modo de decisión es el mismo que el del Banco mundial y se basa sobre una repartición del derecho de voto en proporción a los aportes de cotisación de los países miembros. Estatutariamente es necesario el 85% de los votos para modificar la Carta del FMI (los EE.UU. poseen una minoria de bloqueo dado a que posees el 16,75 % de voces). Cinco países dominan : Los EE.UU. (16,75 %), el Japon ( 6,23 %), la Alemania (5,81%), Francia (4,29 %), y Gran Bretaña (4,29%). Los otros 177 Estados miembros estan divididos en grupos dirigidos, cada vez, por un país. El grupo más importante (6,57%) esta dirigido por Belgica. El grupo menos importante (1,55% de voces) precidido por el Gabon (países africanos).

Su capital está compuesto del aporte en divisas fuertes (y en monedas locales) de los países miembros. En función de este aporte, cada miembro se ve favorecido con Derechos Especiales de Giro (DEG) que son de hecho activos monetarios intercambiables libre e inmediatamente contra divisas de un tercer país. El uso de estos DEG corresponde a una política llamada de estabilización a corto plazo de la economía, destinada a reducir el déficit presupuestario de los países y a limitar el crecimiento de la masa monetaria. Esta estabilización constituye frecuentemente la primera fase de intervención del FMI en los países endeudados. Pero el FMI considera que en adelante es tarea suya (tras el primer choque petrolero de 1974-1975) actuar sobre la base productiva de las economías del Tercer Mundo reestructurando sus sectores internos; se trata de una política de ajuste a más largo plazo de la economía. Lo mismo sucede con los países llamados en transición hacia una economía de mercado. (Norel y Saint-Alary, 1992, p. 83).

Sitio web : https://www.imf.org
(FMI) para reanudar su apoyo presupuestario a las autoridades mozambiqueñas, interrumpido en abril de 2016, cuando esta deuda Deuda Deuda multilateral La que es debida al Banco Mundial, al FMI, a los bancos de desarrollo regionales como el Banco Africano de Desarrollo y a otras organizaciones multilaterales como el Fondo Europeo de Desarrollo.
Deuda privada Préstamos contraídos por prestatarios privados sea cual sea el prestador.
Deuda pública Conjunto de préstamos contraídos por prestatarios públicos. Reescalonamiento. Modificación de los términos de una deuda, por ejemplo modificando los vencimientos o en relación al pago de lo principal y/o de los intereses.
’oculta’ fue descubierta.


Resumen de los episodios anteriores

En agosto de 2013 se creó la empresa Ematum (Empresa mozambiqueña de Atún) por iniciativa de los servicios de la seguridad de Estado. Un mes más tarde esta empresa pasa un pedido a las Construcciones mecánicas de Normandía (CMN), una subsidiaria de Privinvest, de 30 barcos, 24 barcos para la pesca de atún y 6 patrulleros, en un contrato valorado en 200 millones de euros.

Para financiar este pedido Ematum pide prestados, en forma de eurobonos, 500 millones de dólares al Crédit Suisse y 350 millones de dólares al segundo banco ruso VTB (banco público), con la garantía del gobierno mozambiqueño, entonces dirigido por Armando Guebuza. El total de estos préstamos representa alrededor de 6 % del PIB Producto interno bruto
PIB
El PIB es un índice de la riqueza total producida en un territorio dado, estimada sobre la base de la suma de los valores añadidos.
del país.

El 5 de septiembre de 2013, tres ministros franceses, entre ellos Arnaud Montebourg, ministro de ‘Recuperación Productiva’, se hicieron presentes en Cherburgo para la firma del contrato, presentado como «salvador del astillero de Cherburgo, en crisis de pedidos y que se preparaba a establecer nuevas medidas de desempleo parcial». En noviembre, las CMN anunciaron que iban a subcontratar la construcción de 16 de los 30 barcos en Rumania. «Su precio de coste es menos de la mitad de lo que cuesta en Francia (...) el recurso a esta subcontratación en Rumania nos permitió proponer un precio global competitivo y garantizar así el empleo de nuestros 350 asalariados» (sic), declara el presidente de las CMN, Pierre Balmer, Fue lo que Montebourg había llamado «el triunfo del made in Cherburgo y en consecuencia del made in France».

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François Hollande y su homólogo mozambiqueño Armando Guebuza lanzaron oficialmente los trabajos de construcción de los buques el 30 de septiembre de 2013 en las CMN de Cherburgo, en compañía de su principal accionista Iskander Safa (a la derecha de Guebuza). Foto Jean Lavalley /Le Marin

Nadie se mosquea sobre la financiación (un préstamo de 850 millones de dólares para una factura de 200 millones de euros), nadie señala que las CMN se especializan en la construcción de barcos militares y no en los barcos pesqueros.

Este préstamo realizado a través de Privinvest, sociedad domiciliada en los Emiratos Árabes Unidos, y dirigida por el empresario francolibanés Iskandar Safa, está dividido en varias cuotas, colocadas exitosamente ante importantes inversores de bonos, atraídos por el 8,5% de rendimiento.

Entre 2013 y 2014 son en total cinco préstamos, por un importe global de 2 mil millones de dólares, que se suscribieron con los mismos bancos, por tres compañías, Ematum (850 millones de dólares), Mozambique Asset Management por 535 millones de dólares y Proindicus (622 millones de dólares), todas tres creadas por iniciativa de la seguridad de Estado, que no tiene ninguna experiencia de este tipo de prácticas. Estas compras correspondían a elementos de defensa costera: radares, drones… Privinvest afirma que no había ningún armamento incluido.


Reestructuración

El gobierno de Mozambique fue obligado a reintegrar en su presupuesto la parte militar del préstamo Ematum (350 millones de dólares), creando así una primera nota falsa con los proveedores de fondos del país (el FMI especialmente). Para éstos, si el país hace importantes gastos militares, ya no es necesario prestarle asistencia, iniciada en el momento de la iniciativa PPME (países pobres muy endeudados) para la cual Mozambique fue uno de los primeros países que alcanzó el punto de culminación. El país así se benefició de una disminución de su deuda pública. Francia, único país europeo vecino de Mozambique, a través de la isla de Mayotte, está muy interesada por las enormes riquezas gaseras y petrolíferas del país y por las necesidades de equipos de protección costera que se derivan. No es una casualidad si Mozambique fue el primer país en firmar un contrato de desendeudamiento y desarrollo (C2D) con Francia. |1| Desde entonces las inversiones francesas están experimentando un notable aumento. Una empresa francesa (Tereos) comparte con empresas sudafricanas el sector azucarero, segundo proveedor de empleo tras el sector público.

En 2016, las autoridades mozambiqueñas tuvieron que reestructurar la deuda de Ematum para poder hacer frente a los plazos. 85% de los acreedores han aceptado un canje de títulos muy interesantes para ellos, sus antiguos títulos fueron reemplazados por bonos del Estado a 10 años, con un rendimiento del 14,4%. Apenas unas horas después de este acuerdo, se enteraron de la existencia de los préstamos ocultos de Proindicus y MAM. Desde entonces, en el mercado secundario, estos títulos se venden alrededor del 75% de su valor nominal, es decir, un tipo de interés Interés Cantidad pagada como remuneración de una inversión o percibida por un prestamista. El interés se calcula sobre la base de la cantidad de capital invertido o prestado, de la duración de la operación y del último tipo aplicado en ese momento. real del 19%. Con una madurez de 10 años, estos valores serán liquidados en 2026, o sea cuando el país afectará el beneficio Beneficio Resultado contable positivo neto fruto de la actividad de una sociedad. El beneficio neto es el beneficio después de impuestos. El beneficio a distribuir es la parte de aquél que puede ser repartido entre los accionistas. de grandes inversiones realizadas en el sector del gas. En 2010, en efecto, 5 000 billones de metros cúbicos de gas, fueron descubiertos en las costas del país, ahora llamado ’pequeño Qatar’ en el sector. Las vicisitudes de la deuda soberana Deuda soberana Deuda de un Estado o garantizada por un Estado. no han calmado el ardor de los inversionistas en este sector, todas las transnacionales del sector siguen siendo parte del panorama (incluido Total). El primer acuerdo firmado compromete a más de 7 mil millones de euros, es decir, más de la mitad del presupuesto del país. Y los beneficios para el país se estiman a corto plazo a decenas de miles de millones, lo que provocó el anuncio hecho por las autoridades mozambiqueñas, de la creación de un fondo soberano dotado de un capital inicial de 350 millones de dólares.


¿Cuáles son las conclusiones de la auditoría Kroll?

Sin poder acceder a todos los elementos, no facilitados por las empresas incriminadas, Kroll pone de relieve dos problemas principales: una sobrefacturación escandalosa y una falta de justificantes para el dinero prestado.

Así los barcos pesqueros entregados por las CMN, facturados a 20 millones de euros cada uno, se calculan en 1,8 millones de euros. Entregados, pero no utilizados, se oxidan en el puerto de Maputo, por falta de marineros formados. Un experto independiente, acreditado por Kroll cifra en 713 millones de dólares la diferencia entre el valor real de las entregas y el importe presupuestado.

Agregando el valor de los equipos suministrados, estimados por Kroll en 505 millones de dólares, y 200 millones de comisiones… ¡solo faltan 1,3 billones de dólares para justificar el importe de las sumas prestadas! ¿Dónde pasó esta suma? Probablemente compartida entre entregas de armas y lo que el informe llama el «pequeño grupo» de la seguridad de Estado, cuyos nombres están ocultos en el informe de auditoría (incluso si los nombres circulan en el lado de los servicios de seguridad).

Los auditores han orientado sus investigaciones hacia las cuentas del ex presidente de la República, Armando Guebuza. Pero el actual presidente, Felipe Nyusi, anteriormente fue ministro de Defensa y por lo tanto, una de las tutelas de Ematum.

El informe señala también el importe de las comisiones embolsadas por los bancos y el proveedor, lo que representa un total de 200 millones de dólares (10% del total prestado). En la reestructuración del crédito de Ematum, en 2016, de nuevo se pagaron 4,1 millones de dólares al Crédit Suisse como comisión.

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[en] Campaigners from Jubilee Debt Campaign protesting against Credit Suisse’s secret loans to Mozambique, outside their office in Canary Wharf, London [es] Activistas de la Campaña Jubileo de la Deuda protestan contra los préstamos secretos del Crédit Suisse a Mozambique delante de las oficinas londinenses del banco


Bancos poco cuidadosos

Los bancos implicados en este asunto no son víctimas, son cómplices. Según los procedimientos de los que se dotó, el Crédito suizo debe obtener luz verde del Banco de Mozambique y del tribunal administrativo. Además, el banco debe informar al FMI antes de firmar el contrato.

Nada de eso se realizó, y sin embargo… el préstamo se concedió. Las comisiones percibidas obviamente volvieron al banco poco cuidadoso de la legalidad.

En cuanto al FMI, si suspendió su ayuda al país, se limitó durante su visita en julio de 2017 a exigir la publicación íntegra del informe Kroll.


Una deuda ilegítima

Para Joseph Hanlon, de la Open University, «esta serie de fracasos es tan absurda que debería haber sido obvio para el Crédit Suisse, VTB y los otros prestamistas que este proyecto no era viable». Para él es claro que esta deuda es ilegítima. Los acreedores tienen, en efecto, una obligación de vigilancia, es decir, negarse a prestar por razones que no sean públicas al hacer préstamos a las instituciones estatales.

La garantía aportada por las autoridades de la época es ilegal. La constitución mozambiqueña prevé, en efecto, que solamente el parlamento puede aportar esta garantía. Por otra parte los importes garantizados sobrepasaban largamente los límites máximos autorizados por las leyes de finanzas de 2013 y 2014. Además, la persona encargada de emitir un dictamen sobre la garantía gubernamental de los préstamos Proindicus y MAM trabajaba un mes antes como director no ejecutivo… de Ematum, con una remuneración de 5.000 dólares al mes, de agosto de 2013 a julio de 2014

El Financial Times, en su editorial del 2 de julio, va en el mismo sentido, caracterizando estas deudas ocultas como odiosas.

El Parlamento validó estos préstamos, a posteriori, durante 2017. Esta decisión corre el riesgo de dificultar la renegociación de estas deudas, ilegales e ilegítimas.

Desde entonces, Mozambique está sumido en una crisis financiera sin precedentes. La deuda pública ha llegado ahora al 120 % del PIB. Incapaz de honorar sus reembolsos, el país está en mora, de 60 millones de dólares, desde enero de 2017. El gobernador del banco central Banco central Entidad que, en un Estado, se encarga generalmente de la emisión de billetes de banco y del control del volumen de moneda y crédito. En España es el Banco de España quien asume dicho rol, bajo el control del Banco Central Europeo (BCE, ver más abajo).

El Banco Central de un país gestiona la política monetaria y tiene el monopolio de la emisión de la moneda nacional. Proporciona moneda a los bancos comerciales a un precio determinado por las tasas directoras, que son fijadas por el proprio banco.
anunció que las deudas bilaterales y multilaterales serían cubiertas, pero que los acreedores de las deudas ocultas deberían aceptar una reestructuración

Si la reestructuración es del tipo de la propuesta a los acreedores de Ematum, comprometiendo los recursos futuros Futuros
Contrato a término
Un contrato a término o futuros (futures en inglés) es un compromiso firme de entrega normalizado, donde las características son conocidas de antemano, por una cantidad determinada de un activo subyacente definido con precisión, en una determinada fecha, denominada vencimiento, en lugar prefijado, y negociado en un mercado a término organizado. Los contratos a término son los instrumentos financieros que más se negocian del mundo.
del gas, se hará contra los intereses de la población que se excluye de estos beneficios. El salario mínimo no agrícola asciende a 60 dólares al mes aproximadamente. Sin embargo es ella quien debe nuevamente, asumir el pago de esta deuda ilegítima, incluso reestructurada. Las responsabilidades de los acreedores son tales, los silencios cómplices de los países proveedores de fondos, incluido el FMI, tan patentes, que la única solución, legítima es el repudio de esta deuda.


Traducción: María Piedad Ossaba
Editado por Fausto Giudice


Fuente: Tlaxcala

Notas

|1| Los C2D son el método utilizado por Francia para gestionar las bonificaciones de la deuda bilateral, particularmente para favorecer a las empresas francesas.

Autor

Claude Quémar

est membre du CADTM France


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