Comité pour l'abolition des dettes illégitimes

Le 20^e siècle a vu la planète Terre se muer progressivement en un ’village global’ : la notion de distance est devenue toute relative suite à l’émergence des technologies du transport (secteurs de l’automobile, de l’aviation, du trafic ferroviaire, de l’aérospatial, etc.) et de la communication (secteurs des télécommunications, de l’informatique, de la téléphonie mobile, des médias, etc. ) ; la finance internationale s’est globalisée suite aux déréglementations et aux décloisonnements des différents marchés nationaux (aujourd’hui, les marchés sont tous interconnectés par des agences de télécommunication spécialisées et le marché des changes Marché des changes Marché sur lequel s’échangent et sont cotées les devises. prend la forme d’un réseau informatique de 6 600 institutions financières fonctionnant 24h/24) ; l’économie mondiale a vu se développer des firmes multinationales, dont les maisons-mères se ramifient en filiales et sous-filiales réparties aux quatre coins du monde (leur nombre est passé en vingt-cinq ans de quelques centaines à plus de 40 000) ; enfin, la chute du Mur de Berlin a transformé le monde bipolaire de la guerre froide en une sphère globale.

Ces bouleversements permettent l’émergence d’une cohésion citoyenne mondiale, basée sur l’échange permanent des diverses richesses culturelles et naturelles de la planète. Ils permettent tout autant l’établissement d’une coopération planétaire pacifique, basée sur une stabilité économique assurant la redistribution des richesses globales. D’ailleurs, entre 1960 et 1998, la richesse mondiale produite annuellement a été multipliée par 7,5 (passant de 4 000 à 30 000 milliards de dollars).

Malheureusement, et malgré cet enrichissement global, le village planétaire, en ce tournant de millénaire, s’éloigne de ces opportunités : le développement fulgurant des inégalités, l’exacerbation d’une guerre économique acharnée, la dégradation de l’environnement et l’instabilité financière se généralisent aux quatre coins du monde depuis trois décennies.

 Des inégalités plurielles

Les inégalités sont d’abord globales : les 20 % les plus riches du monde se partagent 85 % du revenu mondial, alors que les 20 % les plus pauvres se contentent de 1,4 % de ce même revenu. La situation ne fait qu’empirer depuis l’émergence de la globalisation Globalisation (voir aussi Mondialisation) (extrait de Chesnais, 1997a)

Origine et sens de ce terme anglo-saxon. En anglais, le mot « global » se réfère aussi bien à des phénomènes intéressant la (ou les) société(s) humaine(s) au niveau du globe comme tel (c’est le cas de l’expression global warming désignant l’effet de serre) qu’à des processus dont le propre est d’être « global » uniquement dans la perspective stratégique d’un « agent économique » ou d’un « acteur social » précis. En l’occurrence, le terme « globalisation » est né dans les Business Schools américaines et a revêtu le second sens. Il se réfère aux paramètres pertinents de l’action stratégique du très grand groupe industriel. Il en va de même dans la sphère financière. A la capacité stratégique du grand groupe d’adopter une approche et conduite « globales » portant sur les marchés à demande solvable, ses sources d’approvisionnement, les stratégies des principaux rivaux oligopolistiques, font pièce ici les opérations effectuées par les investisseurs financiers, ainsi que la composition de leurs portefeuilles. C’est en raison du sens que le terme global a pour le grand groupe industriel ou le grand investisseur financier que le terme « mondialisation du capital » plutôt que « mondialisation de l’économie » m’a toujours paru - indépendamment de la filiation théorique française de l’internationalisation dont je reconnais toujours l’héritage - la traduction la plus fidèle du terme anglo-saxon. C’est l’équivalence la plus proche de l’expression « globalisation » dans la seule acceptation tant soit peu scientifique que ce terme peut avoir.
Dans un débat public, le patron d’un des plus grands groupes européens a expliqué en substance que la « globalisation » représentait « la liberté pour son groupe de s’implanter où il le veut, le temps qu’il veut, pour produire ce qu’il veut, en s’approvisionnant et en vendant où il veut, et en ayant à supporter le moins de contraintes possible en matière de droit du travail et de conventions sociales » financière : entre 1987 et 1999, le nombre de personnes vivant sous le seuil de pauvreté absolue (évalué par la Banque mondiale Banque mondiale
BM La Banque mondiale regroupe deux organisations, la BIRD (Banque internationale pour la reconstruction et le développement) et l’AID (Association internationale de développement). La Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD) a été créée en juillet 1944 à Bretton Woods (États-Unis), à l’initiative de 45 pays réunis pour la première Conférence monétaire et financière des Nations unies.

En 2022, 189 pays en sont membres.

Cliquez pour plus de détails. au revenu excessivement bas de un dollar par jour) est passé de 1,2 milliard à 1,5 milliard ; 3 milliards de personnes (soit un être humain sur deux) vivent aujourd’hui avec moins de deux dollars quotidiens ! Selon le PNUD PNUD
Programme des Nations unies pour le développement Créé en 1965 et basé à New York, le PNUD est le principal organe d’assistance technique de l’ONU. Il aide - sans restriction politique - les pays en développement à se doter de services administratifs et techniques de base, forme des cadres, cherche à répondre à certains besoins essentiels des populations, prend l’initiative de programmes de coopération régionale, et coordonne, en principe, les activités sur place de l’ensemble des programmes opérationnels des Nations unies. Le PNUD s’appuie généralement sur un savoir-faire et des techniques occidentales, mais parmi son contingent d’experts, un tiers est originaire du Tiers-Monde. Le PNUD publie annuellement un Rapport sur le développement humain qui classe notamment les pays selon l’Indicateur de développement humain (IDH).
Site : (Programme des Nations Unies pour le Développement), le nombre de personnes dont les fortunes cumulées équivalent à 1 000 milliards de dollars est passé de 358 en 1997 à 225 en 1998, puis à 200 en 1999. A l’opposé, cette somme équivaut aux revenus cumulés des 47 % les plus pauvres du monde, soit 2,7 milliards de personnes (c’était 2,3 milliards deux ans plus tôt). Cette situation implique évidemment qu’un nombre important de personnes n’ont pas la possibilité de satisfaire des besoins élémentaires (un être humain sur trois n’a pas accès à l’électricité, un être humain sur cinq n’a pas accès à l’eau potable, un être humain sur six est analphabète, etc.).

Les inégalités sont ensuite ciblées. On trouve en première ligne les jeunes : près de la moitié des habitants du Tiers Monde (où vivent 80 % de la population mondiale) ont moins de vingt ans, 200 millions d’enfants de moins de cinq ans sont sous-alimentés, 250 millions d’enfants sont obligés de travailler, etc. Mais les jeunes sont aussi touchés dans les pays riches du Nord [1] : un quart des Belges vivant sous le seuil de pauvreté a moins de vingt-cinq ans (la moitié a moins de 35 ans !), le taux de pauvreté des Français de moins de trente ans a doublé entre les années 80 et 90 (de 9,3 % à 18,5 %), etc. En seconde ligne, on trouve les femmes : par exemple, aux Etats-Unis, si en 1940 les femmes ne représentaient que 40 % des pauvres du pays, aujourd’hui elles en représentent 60 %. Dans les pays du Sud, le nombre de femmes vivant sous le seuil de pauvreté a crû de 50 % au cours des trente dernières années (30 % pour les hommes). A l’échelle du monde, 70 % des pauvres sont des femmes.

Enfin, les inégalités sont géographiques : avec seulement 20 % de la population mondiale, le Nord consomme 60 % de l’énergie, 75 % des métaux, 85 % du bois, 75 % des automobiles ; 49 % du gaz carbonique émis dans l’atmosphère proviennent du Nord (ce qui inquiète de plus en plus les climatologues), etc. A l’opposé, douze pays concentrent 80 % des pauvres de la planète (Inde, Chine, Brésil, Nigeria, Indonésie, Philippines, Éthiopie, Pakistan, Mexique, Kenya, Pérou et Népal). Mais on retrouve partout, au Nord comme au Sud, de fortes inégalités intra-régionales : les 10 % de Brésiliens les plus riches possèdent 47,8 % du revenu national (pour 0,8 % aux 10 % les plus pauvres), les 10 % de Kényans les plus riches concentrent 47,9 % du revenu national (pour 1,2 % aux 10 % les plus pauvres), près de 20 % des habitants de l’Union européenne et des Etats-Unis vivent sous le seuil de pauvreté (chômeurs, SDF et ’working poors’ - un travailleur américain sur quatre vit sous le seuil de pauvreté, 59 % des Français vivant sous le seuil de pauvreté sont des salariés, etc.), le chômage a été multiplié par deux au Japon depuis le krach de 1997, etc.

 La Société du Mont-Pèlerin

En 1947, une poignée d’intellectuels se réunissent au Mont-Pèlerin (Suisse). Leur point commun est idéologique et politique : ils s’élèvent contre l’Etat social, qui détruit selon eux la liberté de l’individu et la vitalité des compétences. Ils créent la Société du Mont-Pèlerin et préparent, au cours de réunions régulières, les fondements théoriques d’un capitalisme libéré de toute règle : le ’néolibéralisme’. On y retrouve aussi bien des Européens (opposés au ’Welfare State Welfare State La terminologie Welfare State remonte à 1942. Il s’agit d’un jeu de mot qui opposait le Welfare State au Warfare State (état de guerre). Sir William Beveridge écrira deux rapports pour le gouvernement conservateur, dont le dernier, publié en 1944, est intitulé : Le plein emploi dans une société de liberté. Il y reprend des idées de l’économiste John Maynard Keynes pour lutter contre la pauvreté, le chômage, etc. Dans l’immédiat après-guerre, avec la montée des Travaillistes, l’expression Welfare State s’applique à un ensemble de mesures économiques (nationalisations, planification indicative) et à un ensemble de réformes sociales. Au cours des années 1950, l’acceptation de ce terme se réduira aux aspects plus strictement sociaux. Le terme anglais Welfare State est actuellement traduit en français par Etat-providence, ce qui laisse entendre que les droits sociaux « tombent du ciel » sur des citoyens « passifs » et « déresponsabilisés ». Il ne faut pas confondre l’acceptation britannique et européenne du Welfare State avec celle, américaine, qui fait référence à l’assistance sociale. ’) que des Américains (opposés au ’New Deal New Deal Nom donné aux mesures prises aux États-Unis par Roosevelt à partir de son élection en 1933 à la présidence pour faire face à la crise économique déclenchée en 1929.

Rappelons que dans le cadre du New Deal aux États-Unis et des politiques keynésiennes qui ont été étendues à l’Europe occidentale après la Seconde Guerre mondiale sous la pression d’importantes mobilisations populaires, les droits sociaux ont été nettement améliorés, une protection sociale importante a été mise en place, les banques d’affaires ont été séparées des banques de dépôts, le taux d’imposition des revenus les plus élevés a atteint 80 % aux États-Unis. On pourrait ajouter que les inégalités dans la répartition des revenus et du patrimoine ont été réduites. À cette époque, le Grand Capital avait été contraint de faire des concessions aux classes populaires qui s’étaient fortement mobilisées. Le gouvernement du président Roosevelt, qui voulait réformer le capitalisme pour le sauver et le consolider, avait dû affronter la Cour suprême qui avait essayé de faire abroger plusieurs de ses décisions. Roosevelt, pressé par la radicalisation à gauche des classes populaires, avait réussi à contrecarrer les décisions de la Cour suprême et avait imposé des mesures fortes, y compris en permettant aux syndicats de se renforcer dans les usines et aux travailleurs de recourir aux grèves pour obtenir des concessions des patrons. ’) - citons en vrac Friedman, Von Hayeck, Von Mises, Allais, Popper, etc. Leur logique est simple : la prospérité généralisée entraîne des revendications salariales qui, une fois accordées, créent un processus inflationniste (hausse cumulative de l’ensemble des prix) pouvant mener à la destruction de l’économie de marché. Suivant cette logique, leur priorité absolue devient la stabilité des prix : une telle orthodoxie financière implique un contrôle strict de la masse monétaire, une discipline budgétaire, la suppression de dépenses sociales ’parasitaires’ et l’encouragement à l’épargne privée par une réduction des impôts sur les revenus élevés et les profits privés. Le but final est l’instauration d’une croissance forte et continue. Selon cette théorie, les inégalités sont positives, car elles augmentent la demande de travail et poussent les salaires à la baisse. En outre, les inégalités de revenus poussent les plus faibles à grimper dans la hiérarchie sociale et à se dépasser, ce qui sert en définitive l’intérêt général.

Durant les ’Trente Glorieuses’ d’après-guerre, la théorie du néolibéralisme reste dans l’ombre de l’Etat social capitaliste, qui connaît alors son âge d’or. Mais lorsque ce système entre en crise au début des années 70, le néolibéralisme se présente comme l’alternative idéale : c’est au Chili qu’il est d’abord appliqué, après que le général Pinochet (appuyé par les Etats-Unis) ait réussi un sanglant coup d’Etat en 1973 (répression, privatisation du secteur public, réforme fiscale en faveur des revenus élevés, chômage massif, etc.). Puis suivent les Etats-Unis de Reagan (son conseiller économique n’est autre que Friedman), l’Angleterre de Thatcher (le nombre de pauvres triplera sous son mandat) et progressivement l’ensemble du monde. Or, si le modèle néolibéral a en effet vaincu l’inflation Inflation Hausse cumulative de l’ensemble des prix (par exemple, une hausse du prix du pétrole, entraînant à terme un réajustement des salaires à la hausse, puis la hausse d’autres prix, etc.). L’inflation implique une perte de valeur de l’argent puisqu’au fil du temps, il faut un montant supérieur pour se procurer une marchandise donnée. Les politiques néolibérales cherchent en priorité à combattre l’inflation pour cette raison. et permis l’accumulation de profits gigantesques, la croissance globale du PIB PIB
Produit intérieur brut Le PIB traduit la richesse totale produite sur un territoire donné, estimée par la somme des valeurs ajoutées.
Le Produit intérieur brut est un agrégat économique qui mesure la production totale sur un territoire donné, estimée par la somme des valeurs ajoutées. Cette mesure est notoirement incomplète ; elle ne tient pas compte, par exemple, de toutes les activités qui ne font pas l’objet d’un échange marchand. On appelle croissance économique la variation du PIB d’une période à l’autre. n’a en réalité jamais décollé (la récession Récession Croissance négative de l’activité économique dans un pays ou une branche pendant au moins deux trimestres consécutifs. touche actuellement 40 % des pays du globe). C’est que, d’une part, la demande solvable fond à mesure que la pauvreté progresse et que, d’autre part, la déréglementation a été telle que les investissements spéculatifs sont devenus plus profitables que les investissements productifs. Ainsi, comme le dénonçait Andrew Stoler (directeur adjoint de l’Organisation Mondiale du Commerce OMC
Organisation mondiale du commerce Créée le 1^er janvier 1995 en remplacement du GATT. Son rôle est d’assurer qu’aucun de ses membres ne se livre à un quelconque protectionnisme, afin d’accélérer la libéralisation mondiale des échanges commerciaux et favoriser les stratégies des multinationales. Elle est dotée d’un tribunal international (l’Organe de règlement des différends) jugeant les éventuelles violations de son texte fondateur de Marrakech.

L’OMC fonctionne selon le mode « un pays – une voix » mais les délégués des pays du Sud ne font pas le poids face aux tonnes de documents à étudier, à l’armée de fonctionnaires, avocats, etc. des pays du Nord. Les décisions se prennent entre puissants dans les « green rooms ».

Site : www.wto.org ) au lendemain des événements de Seattle, ’le commerce international représente 80 fois moins que le volume des transactions financières’ (in Libération, 27/12/99). Par conséquent, les taux d’investissement n’ont cessé de chuter, tandis que des sommes publiques considérables ont été englouties pour tenter d’enrayer les crises financières à répétition. Le tout sur fond d’inégalités sans cesse croissantes. Aujourd’hui, suite à cet échec, de nombreux économistes s’élèvent contre cet ’extrémisme anti-inflationniste’ [2], à commencer par Amartya Sen (Prix Nobel d’économie 1998), qui prône un équilibre entre deux ’biens’ (une inflation contenue et un taux d’emploi élevé), plutôt qu’un ’bien’ contre un ’mal’ (in ’L’économie est une science morale’, 1999).

 Dette et dépendance

A la fin des années 60, les banques du Nord subissent un afflux d’eurodollars Eurodollars Le marché des eurodollars trouve son origine anecdotique dans le souci des autorités soviétiques, dans le contexte de guerre froide des années cinquante, de faire fructifier leurs réserves en dollars sans avoir à les placer sur le marché financier américain. C’est toutefois l’ampleur des sorties de capitaux américains qui constitue la cause structurelle de l’essor spectaculaire de ce marché dans la seconde partie des années soixante. Le déficit croissant de la balance des capitaux américaine pendant cette période résulte de la conjugaison de trois éléments : les investissements massifs des firmes américaines à l’étranger, en Europe notamment ; le plafonnement des taux d’intérêt par la réglementation Q, qui encourage les emprunts étrangers sur le marché américain et décourage les dépôts aux États-Unis ; le financement de la guerre du Vietnam. Pour freiner ces sorties de capitaux, les autorités américaines ont introduit en 1963 une taxe sur les emprunts des non-résidents. Celle-ci a eu pour effet de déplacer la demande de financements en dollars du marché américain vers les euromarchés, où les filiales des banques américaines pouvaient opérer en toute liberté. L’offre de dollars sur ces marchés émane, d’une part, des institutions et des firmes américaines découragées par le niveau très faible des taux d’intérêt aux États-Unis, d’autre part, des banques centrales du reste du monde qui y placent leurs réserves de change en dollars.
Échappant à tout contrôle étatique, non contraintes de constituer des réserves obligatoires, les eurobanques - autrement dit les banques travaillant en dollars sur le sol européen et, par extension, les xénobanques, banques travaillant en toutes monnaies en dehors de leurs territoires d’émission - peuvent offrir des rémunérations élevées à leurs déposants et des taux compétitifs à leurs clients sans pour autant réduire leurs marges bénéficiaires (Adda, 1996, t. 1, p. 94 et suiv.). (les dollars apatrides), suivis à partir de 1973 des pétrodollars Pétrodollars Les pétrodollars sont les dollars issus du pétrole. (les dollars issus du pétrole). Cet afflux les pousse à multiplier les prêts en direction du Sud, ceci à des taux d’intérêt Taux d'intérêt Quand A prête de l’argent à B, B rembourse le montant prêté par A (le capital), mais aussi une somme supplémentaire appelée intérêt, afin que A ait intérêt à effectuer cette opération financière. Le taux d’intérêt plus ou moins élevé sert à déterminer l’importance des intérêts.
Prenons un exemple très simple. Si A emprunte 100 millions de dollars sur 10 ans à un taux d’intérêt fixe de 5 %, il va rembourser la première année un dixième du capital emprunté initialement (10 millions de dollars) et 5 % du capital dû, soit 5 millions de dollars, donc en tout 15 millions de dollars. La seconde année, il rembourse encore un dixième du capital initial, mais les 5 % ne portent plus que sur 90 millions de dollars restants dus, soit 4,5 millions de dollars, donc en tout 14,5 millions de dollars. Et ainsi de suite jusqu’à la dixième année où il rembourse les derniers 10 millions de dollars, et 5 % de ces 10 millions de dollars restants, soit 0,5 millions de dollars, donc en tout 10,5 millions de dollars. Sur 10 ans, le remboursement total s’élèvera à 127,5 millions de dollars. En général, le remboursement du capital ne se fait pas en tranches égales. Les premières années, le remboursement porte surtout sur les intérêts, et la part du capital remboursé croît au fil des ans. Ainsi, en cas d’arrêt des remboursements, le capital restant dû est plus élevé…
Le taux d’intérêt nominal est le taux auquel l’emprunt est contracté. Le taux d’intérêt réel est le taux nominal diminué du taux d’inflation. très bas, voire négatifs. Elles sont en cela épaulées par la Banque mondiale [3] et les gouvernements du Nord. Lorsqu’en 1979, Paul Volcker (président de la ’Federal Reserve’ [4]) décide de lancer une politique anti-inflationniste aux USA, il augmente de manière drastique les taux d’intérêt. Cette décision unilatérale des USA va plonger les pays du Tiers Monde dans une spirale infernale : les taux faibles (voire négatifs) explosent soudainement (en effet, les prêts contractés durant les années 70 prévoyaient l’indexation des taux en fonction du ’Libor LIBOR
London Interbank Offered Rate Taux interbancaire de la City londonienne (très proche du prime rate des États-Unis, autre taux de base des prêts internationaux). ’ [5] et du ’Prime Rate’ [6]). Du coup, le Tiers Monde voit sa dette Dette Dette multilatérale : Dette qui est due à la Banque mondiale, au FMI, aux banques de développement régionales comme la Banque africaine de développement, et à d’autres institutions multilatérales comme le Fonds européen de développement.
Dette privée : Emprunts contractés par des emprunteurs privés quel que soit le prêteur.
Dette publique : Ensemble des emprunts contractés par des emprunteurs publics. gonfler mécaniquement et doit emprunter pour rembourser. En outre, les prix des matières premières baissent, ce qui diminue les revenus d’exportation du Sud. Or, ces revenus constituent la source des devises fortes nécessaires au remboursement de la dette. Lorsque simultanément, les banques stoppent tout crédit (craignant ne jamais revoir l’argent prêté), le Tiers Monde devient insolvable : c’est la crise de la dette de 1982.

Lors de l’Assemblée générale du FMI FMI
Fonds monétaire international Le FMI a été créé en 1944 à Bretton Woods (avec la Banque mondiale, son institution jumelle). Son but était de stabiliser le système financier international en réglementant la circulation des capitaux.

À ce jour, 190 pays en sont membres (les mêmes qu’à la Banque mondiale).

Cliquez pour plus de détails. (Fonds Monétaire International [7]) et de la Banque mondiale (Toronto, septembre 1982), les grands argentiers du monde s’inquiètent d’une possible asphyxie du système financier international et des risques de faillites en chaîne des banques engagées dans le Sud. Cette crise débouche sur une série de prêts destinés à permettre au Sud le remboursement de ses dettes. Mais cette fois, les prêts accordés sont ’liés’ à des conditions politico-économiques strictes : ne reçoivent les prêts que les États acceptant d’adopter les plans d’ajustement structurel concoctés par le FMI et la Banque mondiale. Ces plans découlent largement des thèses néolibérales et se développent partout dans le Tiers Monde. En clair, le FMI et la Banque mondiale interviennent directement dans la politique économique du pays qui emprunte pour s’assurer que le Nord soit bien remboursé. Les recettes d’ajustement sont exclusivement macroéconomiques et visent, d’une part, la réduction des déficits et, d’autre part, la récolte de devises fortes pour le paiement de la dette (la dette extérieure du Tiers Monde est libellée en devises fortes et essentiellement en dollar) : les privatisations massives, la suppression des subsides aux produits et aux services de première nécessité, la diminution importante des budgets d’éducation et de santé, l’établissement d’une TVA unique élevée et l’ouverture aux capitaux internationaux visent la réduction des déficits des États ; le remplacement des cultures vivrières Vivrières Vivrières (cultures)

Cultures destinées à l’alimentation des populations locales (mil, manioc, sorgho, etc.), à l’opposé des cultures destinées à l’exportation (café, cacao, thé, arachide, sucre, bananes, etc.). par des monocultures d’exportation et la dévaluation Dévaluation Modification à la baisse du taux de change d’une monnaie par rapport aux autres. des monnaies visent la croissance des revenus d’exportation et la récolte de devises fortes. A l’arrivée, les populations locales voient les prix des biens de base augmenter subitement (TVA et suppression des subsides) et les dépenses publiques destinées aux budgets sociaux et aux dépenses salariales fondre comme neige au soleil (d’où analphabétisme, épidémies, malnutrition, licenciements dans la fonction publique, etc.).

En outre, les capitaux internationaux se révèlent hautement spéculatifs (crises financières en Amérique latine - 1994 et 1999 -, en Asie - 1997-, en Russie - 1998-), tandis que les taux d’intérêt élevés paralysent l’investissement local. Enfin, l’exportation massive de matières premières imposée partout dans le Tiers Monde entraîne un trop plein d’offre sur les marchés mondiaux, et donc une chute progressive de leur prix. Le Sud se voit ainsi contraint de vendre ses matières premières à des prix toujours décroissants, puis de racheter les produits en provenance du Nord à des prix relativement plus élevés. En définitive, les populations voient leurs revenus baisser, les prix augmenter et les aides publiques disparaître, alors que le déficit se maintient, que l’État se désintègre et que la dette continue de croître mécaniquement.

Aujourd’hui, une part importante des budgets du Tiers Monde est consacrée au service de la dette Service de la dette Remboursements des intérêts et du capital emprunté. , ce qui empêche tout développement réel et durable. Malgré ces sacrifices, le Sud se retrouve quatre fois plus endetté qu’en 1982, alors qu’il a déjà remboursé trois fois et demi la somme qu’il devait à l’époque. Le pire est que les citoyens du Sud n’ont jamais profité des capitaux prêtés : une bonne partie a été détournée par des régimes dictatoriaux appuyés par un Nord en pleine guerre froide (Mobutu au Zaïre, Suharto en Indonésie, Pinochet au Chili, etc.) ou dilapidée dans des projets pharaoniques, destructeurs de l’environnement et souvent inachevés (Transamazonienne au Brésil, barrage d’Inga au Zaïre, barrage de Kedung Ombo en Indonésie, etc.). C’est ce qui a poussé le prix Nobel Adolfo Perez Esquivel à affirmer que ’les peuples du Tiers Monde doivent rembourser une dette dont ils n’ont jamais profité et dont les bénéfices ne leur sont jamais parvenus’.

 Intérêts particuliers contre intérêt général

Durant les années 80, le modèle néolibéral connaît ses heures de gloire : face à un centralisme bureaucratique soviétique à bout de souffle, il permet le renforcement du capital financier et incarne faussement la liberté de l’individu. Mais lorsque le bloc de l’Est s’effondre, le néolibéralisme se retrouve face à lui-même et ses incohérences se révèlent au grand jour : sa maxime historique (celle que l’on prête à l’économiste du 18^e siècle Adam Smith), selon laquelle la somme des intérêts particuliers aboutit à l’intérêt général, se révèle fallacieuse et anti-productive.

D’abord, la concurrence nécessaire au dynamisme de l’économie de marché est de plus en plus altérée par les incessantes fusions et acquisitions (orchestrées à coups d’OPA et d’OPE amicales ou hostiles). Celles-ci impliquent que de nombreux secteurs sont désormais contrôlés par quelques firmes. Le néolibéralisme se révèle ainsi progressivement oligopolistique et la concurrence se limite à quelques mastodontes dans nombre de secteurs (la situation monopolistique de Microsoft, sanctionnée par les autorités anti-trust américaines, est évidemment l’exemple le plus criant de ce phénomène, mais de nombreux secteurs sont touchés, comme l’agrochimie, l’aérospatial, les télécommunications, le secteur pharmaceutique, le secteur automobile, etc.).

Cette concentration n’est d’ailleurs pas exclusivement industrielle : elle est aussi financière. En effet, on assiste à l’émergence du concept de ’gouvernement d’entreprise’ (’corporate governance’), permis par la concentration de l’actionnariat : les fonds de pension Fonds de pension Fonds d’investissement, appelé aussi fonds de retraite, qui a pour vocation de gérer un régime de retraite par capitalisation. Un fonds de pension est alimenté par l’épargne des salariés d’une ou plusieurs entreprises, épargne souvent complétée par l’entreprise ; il a pour mission de verser des pensions aux salariés adhérents du fonds. Les fonds de pension gèrent des capitaux très importants, qui sont généralement investis sur les marchés boursiers et financiers.  [8] et autres holdings financiers ont accumulé un tel poids financier qu’ils deviennent actionnaires principaux de multinationales et leur dictent le rendement à atteindre. Ainsi, alors qu’auparavant les comptes des firmes déterminaient le montant des dividendes à verser aux actionnaires, ce sont désormais les dividendes qui prévalent : les actionnaires imposent 15 % de rendement et si la firme n’atteint pas le taux attendu, elle se voit contrainte de rogner sur les salaires et/ou de licencier massivement [9]. Désormais, on ne licencie donc plus uniquement lorsque les affaires vont mal [10]. La concentration économique et financière va de pair avec le maintien d’un modèle productiviste qui néglige complètement l’environnement afin d’aboutir à l’accumulation de profits gigantesques. Elle implique également une pression à la baisse tant sur les salaires que sur les revenus des petits producteurs. Or, les salariés et les petits producteurs constituent la majorité des consommateurs. L’engrenage infernal de la recherche de hauts rendements financiers combiné à la pression sur les revenus de la majorité de la population débouche sur la consommation de mauvaise qualité et/ou sur la sous consommation à l’échelle planétaire.

On arrive aux limites du masochisme en imaginant un futur pensionné finançant son futur licenciement en cotisant dans un fonds ! Cette logique est renforcée par le caractère ’moutonnier’ des opérateurs financiers sur les marchés mondiaux : depuis l’émergence de la globalisation, les titres financiers se négocient par quotas. Or, on constate que les investisseurs institutionnels (les fonds de pension, Hedge funds Hedge funds Les hedge funds, contrairement à leur nom qui signifie couverture, sont des fonds d’investissement non cotés à vocation spéculative, qui recherchent des rentabilités élevées et utilisent abondamment les produits dérivés, en particulier les options, et recourent fréquemment à l’effet de levier (voir supra). Les principaux hedge funds sont indépendants des banques, quoique fréquemment les banques se dotent elles-mêmes de hedge funds. Ceux-ci font partie du shadow banking à côté des SPV et des Money market funds.

Un Hedge funds (ou fonds spéculatif) est une institution d’investissement empruntant afin de spéculer sur les marchés financiers mondiaux. Plus un fonds aura la confiance du monde financier, plus il sera capable de prendre provisoirement le contrôle d’actifs dépassant de beaucoup la richesse de ses propriétaires. Les revenus d’un investisseur d’un Hedge funds dépendent de ses résultats, ce qui l’incite à prendre davantage de risques. Les Hedge funds ont joué un rôle d’éclaireur dans les dernières crises financières : spéculant à la baisse, ils persuadent le gros du bataillon (les zinzins des fonds de pension et autres compagnies d’assurance) de leur clairvoyance et crée ainsi une prophétie spéculative auto-réalisatrice. , SICAV SICAV Une SICAV est une Société d’Investissement à Capital Variable, c’est-à-dire la gestion collective par une banque de fonds collectés auprès de clients. Ce système est similaire à celui des Fonds Communs de Placement ou des Mutual Funds anglo-saxons et il participe à la concentration financière, source de bulles spéculatives et de crises financières (effet moutonnier). et autres compagnies d’assurance) ont atteint un tel poids financier qu’ils se limitent à gonfler artificiellement les bourses des pays du Sud (dits ’émergents’), avant de retirer brutalement leurs capitaux, d’engranger les bénéfices spéculatifs et de plonger ces économies plus bas qu’elles n’étaient avant leur arrivée. Face aux dégâts sociaux provoqués par de telles crises financières, il semble difficile d’affirmer que l’intérêt particulier du gestionnaire de fonds coïncide avec l’intérêt général.

En clair, le modèle néolibéral, en ramenant la liberté de l’individu à des critères exclusivement financiers, mine l’intérêt général [11]. Ceci à un tel point qu’on en vient à relire Adam Smith et à découvrir l’entièreté de sa pensée, tronquée jusque là : il écrivait en effet que ’L’homme devrait se considérer non pas comme séparé et détaché de tout, mais comme un citoyen du monde, un membre de la vaste communauté de la nature (…) ; dans l’intérêt de cette grande communauté, il devrait à tout instant être prêt à sacrifier son propre petit intérêt’ (in Adam Smith, ’The Theory of Moral Sentiments’). Même certains membres de la Société du Mont-Pèlerin font aujourd’hui marche arrière. C’est le cas de Maurice Allais (Prix Nobel d’économie 1988) qui, dans son dernier ouvrage (’La crise mondiale aujourd’hui’, 1999), ne mâche pas ses mots : ’On ne peut prendre le risque de déstabiliser l’économie mondiale sous le seul prétexte de maintenir les gains éventuels des spéculateurs. (…) L’organisation actuelle des marchés boursiers (…) est fondamentalement nuisible pour l’ensemble de l’économie ; elle est éminemment déstabilisatrice ; elle favorise une volatilité excessive des marchés ; elle se prête à toutes les manipulations ; elle est génératrice de fraude et inutilement coûteuse. (…) Il paraît difficile de qualifier d’investisseurs des opérateurs dont la seule motivation est de spéculer sur le comportement grégaire de l’ensemble des spéculateurs. Il ne s’agit pas ici de décisions économiques d’investissements, mais de pures opérations de spéculation Spéculation Opération consistant à prendre position sur un marché, souvent à contre-courant, dans l’espoir de dégager un profit.
Activité consistant à rechercher des gains sous forme de plus-value en pariant sur la valeur future des biens et des actifs financiers ou monétaires. La spéculation génère un divorce entre la sphère financière et la sphère productive. Les marchés des changes constituent le principal lieu de spéculation. , où seuls les initiés peuvent effectivement gagner’. Face à ce constat, les solutions d’Allais sont radicales : dissoudre les Hedge funds ; abandonner le système de changes flottants pour un système de taux de changes fixes mais révisables ; abandonner le dollar comme monnaie internationale de compte, d’échange et de réserve ; abandonner le système de cotation continue et revenir au fixing (une cotation quotidienne) ; interdire la spéculation aux banques sur les changes, les actions Action
Actions Valeur mobilière émise par une société par actions. Ce titre représente une fraction du capital social. Il donne au titulaire (l’actionnaire) le droit notamment de recevoir une part des bénéfices distribués (le dividende) et de participer aux assemblées générales. , obligations Obligations
Obligation Part d’un emprunt émis par une société ou une collectivité publique. Le détenteur de l’obligation, l’obligataire, a droit à un intérêt et au remboursement du montant souscrit. L’obligation est souvent l’objet de négociations sur le marché secondaire. et produits dérivés Produits dérivés
Produit dérivé Famille de produits financiers qui regroupe principalement les options, les futures, les swaps et leurs combinaisons, qui sont tous liés à d’autres actifs (actions, obligations, matières premières, taux d’intérêt, indices...) dont ils sont par construction inséparables : option sur une action, contrat à terme sur un indice, etc. Leur valeur dépend et dérive de celle de ces autres actifs. Il existe des produits dérivés d’engagement ferme (change à terme, swap de taux ou de change) et des produits dérivés d’engagement conditionnel (options, warrants…).  ; s’assurer que tout financement d’investissement à un terme donné soit couvert par des emprunts au moins de même terme ; interdire la spéculation sur les indices et les produits dérivés Dérivés
Dérivé Dérivé de crédit : Produit financier dont le sous-jacent est une créance* ou un titre représentatif d’une créance (obligation). Le but du dérivé de crédit est de transférer les risques relatifs au crédit, sans transférer l’actif lui-même, dans un but de couverture. Une des formes les plus courantes de dérivé de crédit est le Credit Default Swap.  ; etc.

Dans le même ordre d’idée, l’économiste libéral Paul Krugman, professeur au Massachusets Institute of Technology, s’inquiète qu’au cours des années 1997 et 1998, sept pays - des économies qui réalisent près du quart de la production mondiale et regroupent sept cent millions d’habitants - ont connu une récession économique présentant des ressemblances troublantes avec la Grande Dépression. Aujourd’hui comme hier, la crise a surgi alors que l’horizon était serein, que la plupart des experts tablaient sur la poursuite de la prospérité, alors même que, pendant ce temps, la récession gagnait du terrain. Aujourd’hui comme hier, le remède économique conventionnel s’est montré inefficace, voire contre-productif. (…) Comment une poignée de créances Créances Créances : Somme d’argent qu’une personne (le créancier) a le droit d’exiger d’une autre personne (le débiteur). douteuses dans l’immobilier et une dévaluation précipitée en Thaïlande - un petit pays dont la majorité des gens ne savait rien - ont-elles ébranlé de proche en proche les pays voisins, de l’Indonésie à la Corée du Sud ? Pourquoi un incident de paiement de la dette en Russie - ce pays qui, hier, était une superpuissance militaire et n’est plus aujourd’hui qu’un nain économique - a-t-il entraîné un désastre économique au Brésil et conduit, durant quelques semaines terribles, au ’gel’ du marché financier Marchés financiers
Marché financier Marché des capitaux à long terme. Il comprend un marché primaire, celui des émissions et un marché secondaire, celui de la revente. À côté des marchés réglementés, on trouve les marchés de gré à gré qui ne sont pas tenus de satisfaire à des conditions minimales. américain ?’ Se remémorant les conséquences du krach de 1929, il s’interroge : ’Et si, malgré tout, cela arrivait ?’, avant de conclure que ’quiconque possède le sens de l’histoire devrait avoir froid dans le dos, à la seule pensée qu’une chose semblable puisse se produire dans le monde actuel.’ (in ’Pourquoi les crises reviennent toujours’, 2000).

 Escales au sein du village planétaire

C’est le tour de ce ’village planétaire’ que cet ouvrage vous propose. Un tour d’une mondialisation Mondialisation (voir aussi Globalisation)
(extrait de F. Chesnais, 1997a)
Jusqu’à une date récente, il paraissait possible d’aborder l’analyse de la mondialisation en considérant celle-ci comme une étape nouvelle du processus d’internationalisation du capital, dont le grand groupe industriel transnational a été à la fois l’expression et l’un des agents les plus actifs.
Aujourd’hui, il n’est manifestement plus possible de s’en tenir là. La « mondialisation de l’économie » (Adda, 1996) ou, plus précisément la « mondialisation du capital » (Chesnais, 1994), doit être comprise comme étant plus - ou même tout autre chose - qu’une phase supplémentaire dans le processus d’internationalisation du capital engagé depuis plus d’un siècle. C’est à un mode de fonctionnement spécifique - et à plusieurs égards important, nouveau - du capitalisme mondial que nous avons affaire, dont il faudrait chercher à comprendre les ressorts et l’orientation, de façon à en faire la caractérisation.

Les points d’inflexion par rapport aux évolutions des principales économies, internes ou externes à l’OCDE, exigent d’être abordés comme un tout, en partant de l’hypothèse que vraisemblablement, ils font « système ». Pour ma part, j’estime qu’ils traduisent le fait qu’il y a eu - en se référant à la théorie de l’impérialisme qui fut élaborée au sein de l’aile gauche de la Deuxième Internationale voici bientôt un siècle -, passage dans le cadre du stade impérialiste à une phase différant fortement de celle qui a prédominé entre la fin de Seconde Guerre mondiale et le début des années 80. Je désigne celui-ci pour l’instant (avec l’espoir qu’on m’aidera à en trouver un meilleur au travers de la discussion et au besoin de la polémique) du nom un peu compliqué de « régime d’accumulation mondial à dominante financière ».

La différenciation et la hiérarchisation de l’économie-monde contemporaine de dimension planétaire résultent tant des opérations du capital concentré que des rapports de domination et de dépendance politiques entre États, dont le rôle ne s’est nullement réduit, même si la configuration et les mécanismes de cette domination se sont modifiés. La genèse du régime d’accumulation mondialisé à dominante financière relève autant de la politique que de l’économie. Ce n’est que dans la vulgate néo-libérale que l’État est « extérieur » au « marché ». Le triomphe actuel du « marché » n’aurait pu se faire sans les interventions politiques répétées des instances politiques des États capitalistes les plus puissants (en premier lieu, les membres du G7). Cette liberté que le capital industriel et plus encore le capital financier se valorisant sous la forme argent, ont retrouvée pour se déployer mondialement comme ils n’avaient pu le faire depuis 1914, tient bien sûr aussi de la force qu’il a recouvrée grâce à la longue période d’accumulation ininterrompue des « trente glorieuses » (l’une sinon la plus longue de toute l’histoire du capitalisme). Mais le capital n’aurait pas pu parvenir à ses fins sans le succès de la « révolution conservatrice » de la fin de la décennie 1970. prise dans son sens le plus large, c’est-à-dire sous ses aspects historique, géopolitique, culturel, économique et financier. Des escales auront lieu dans chaque partie du monde : le ’bateau ivre’ partira de l’Amérique du Sud, traversera l’Atlantique Sud pour arriver en Afrique, rejoindra l’Asie par l’Océan indien, puis remontera vers l’ex-bloc de l’Est, avant de terminer son itinéraire au sein de la Triade Triade Les expressions « Triade » et « triadique » sont dues à K. Ohmae (1985). Elles ont été utilisées d’abord par les business schools et le journalisme économique, avant d’être adoptées très largement. Les trois pôles de la Triade désignent les États-Unis, l’Union européenne et le Japon, mais autour de ces pôles se forment des associations un peu plus larges. Selon Ohmae, le seul espoir d’un pays en développement - il faut y ajouter désormais les anciens pays dits socialistes - est de se hisser au statut de membre associé, même périphérique, d’un des trois « pôles ». Cela vaut également pour les nouveaux pays industrialisés (NPI) d’Asie, qui ont été intégrés par étapes, avec notamment des différences de pays à pays, dans le pôle dominé par le Japon (Chesnais, 1997, p. 85-86). (Amérique du Nord, Europe et Japon). Dans chacune de ces zones géographiques, une escale plus approfondie sera opérée dans un pays particulier : un historique [12] et des repères géopolitiques et culturels permettront au lecteur de constater que d’une part, les pays du monde entier connaissent tous des causes communes à leurs problèmes et que d’autre part, tous ces pays possèdent des singularités qui façonnent leurs identités et créent leurs richesses. Ainsi, ’Le bateau ivre de la mondialisation’ prend la forme d’une analyse multipolaire : chaque partie du livre comporte un point de vue ’local’, grâce à la collaboration d’intellectuels qui, aux quatre coins du monde, sont engagés dans des combats citoyens [13]. Ces points de vue replaceront systématiquement la réalité actuelle dans son contexte historique et culturel (le monde passant du colonialisme à la guerre froide, puis au néolibéralisme). Chacune de ces collaborations sera accompagnée de repères lexiques, permettant au lecteur non initié une compréhension claire des idées émises [14].

Heureusement, des solutions existent et chaque contribution en fera évidemment l’écho. Il ne s’agit pas de ’solution miracle universelle’, mais bien de dispositions à prendre face à un processus ayant entraîné des effets globaux, pour permettre aux Etats un développement suffisamment solide et durable que pour s’ouvrir sur le monde au rythme et selon les modalités qu’ils jugeront opportunes, en adéquation avec la culture, l’environnement et la volonté démocratique des citoyens. Un développement ne se limitant pas à l’unique critère économique, mais prenant aussi en compte le genre, l’éducation, la culture, la formation, la santé, la dignité des populations locales. Dans un monde globalisé, cette alternative passe par l’établissement d’un système démocratique planétaire. Non pas une démocratie censitaire, où le nombre de voix se détermine par le poids financier (comme c’est le cas au sein du FMI et de la Banque mondiale), mais bien un système institutionnel de démocratie planétaire réellement multipolaire.

La solidité de ce cadre institutionnel passe obligatoirement par l’implication des citoyens dans sa construction. Il est illusoire d’attendre des gouvernements qui sous-tendent le système international actuel (c’est-à-dire principalement les pays du G7 G7 Groupe informel réunissant : Allemagne, Canada, États-Unis, France, Grande-Bretagne, Italie, Japon. Leurs chefs d’État se réunissent chaque année généralement fin juin, début juillet. Le G7 s’est réuni la première fois en 1975 à l’initiative du président français, Valéry Giscard d’Estaing. ) qu’ils en prennent l’initiative. Aussi, le dynamisme démocratique d’un tel cadre nécessite qu’il soit le résultat de l’entrée en scène des citoyens comme acteurs du changement. C’est pourquoi ceux-ci doivent, comme le propose la plate-forme du mouvement international ATTAC (Association pour une Taxation des Transactions financières pour l’Aide aux Citoyens), se réapproprier les espaces perdus par la démocratie au profit de la sphère financière. Dans l’immédiat, il faudra beaucoup de créativité citoyenne pour faire obstacle à l’offensive que les multinationales, le G7 et les institutions multilatérales à leur service (FMI, Banque mondiale et OMC) poursuivent contre les droits sociaux, économiques, culturels et politiques de la majorité des habitants de la planète. De ce point de vue, la bataille de Seattle contre une plus grande déréglementation du commerce a constitué une première victoire. Désormais, de nombreux mouvements citoyens affirment à juste titre qu’un autre monde est possible.

Le ’Bateau ivre de la mondialisation’ vise, au delà du débat manichéen entre opposants et chantres de la mondialisation, à s’interroger sur le véritable enjeu de la mutation actuellement en cours : de quelle façon allons-nous la gérer, selon quel(s) critère(s) et, surtout, comment allons-nous rendre accessibles à l’ensemble des citoyens du monde les potentialités positives qu’elle peut laisser espérer ?