Comité para la abolición de las deudas ilegítimas

Hasta 2008, parecía que los países del Norte no se verían afectados por los problemas asociados a la deuda Deuda Deuda multilateral La que es debida al Banco Mundial, al FMI, a los bancos de desarrollo regionales como el Banco Africano de Desarrollo y a otras organizaciones multilaterales como el Fondo Europeo de Desarrollo.
Deuda privada Préstamos contraídos por prestatarios privados sea cual sea el prestador.
Deuda pública Conjunto de préstamos contraídos por prestatarios públicos. Reescalonamiento. Modificación de los términos de una deuda, por ejemplo modificando los vencimientos o en relación al pago de lo principal y/o de los intereses. . [1] Sin embargo, la crisis puso fin a esa situación de forma drástica. Actualmente, la población de los países desarrollados, especialmente la de países como Grecia, Portugal, Irlanda y los países de Europa Central y del Este, sienten en carne propia los efectos devastadores de esas mismas políticas que fueron implantadas desde los años 1980 en los países en desarrollo.

5.1. La deuda en Europa

5.1.1. Evolución de la deuda pública y de la deuda privada

Tabla 5.1. Evolución de la deuda pública y privada (en % de PIB Producto interno bruto
PIB El PIB es un índice de la riqueza total producida en un territorio dado, estimada sobre la base de la suma de los valores añadidos. ) desde 2009 hasta 2013: «zona euro» [2]

Contrariamente a las afirmaciones, de los dirigentes europeos y de la prensa dominante, según las cuales el Estado se endeudó demasiado por no haber controlado suficientemente sus gastos sociales, el incremento de la deuda pública en Europa fue posterior al sobreendeudamiento privado (de las empresas y de los bancos principalmente). Entre las causas de esa evolución, en forma especial, se pueden citar:

• Una recaudación insuficiente del impuesto, en especial, sobre los ingresos más altos, sobre las rentas del capital, sobre la fortuna y sobre los beneficios de las grandes empresas. Esa recaudación insuficiente no es fortuita: es la consecuencia de las diferentes reformas fiscales que favorecieron las mayores fortunas y las grandes empresas privadas a costa de la sociedad. Con la llegada de la crisis y el derrumbe debido al sobreendeudamiento privado, los ingresos fiscales decayeron, provocando un fuerte aumento de la deuda pública.

• Una política que privilegia la financiación del déficit público en los mercados financieros. Desde el Tratado de Maastricht de 1992 (confirmado por el artículo 123 del Tratado de Lisboa), las administraciones públicas ya no pueden pedir préstamos a sus bancos centrales o al Banco Central Banco central Entidad que, en un Estado, se encarga generalmente de la emisión de billetes de banco y del control del volumen de moneda y crédito. En España es el Banco de España quien asume dicho rol, bajo el control del Banco Central Europeo (BCE, ver más abajo).
  
  El Banco Central de un país gestiona la política monetaria y tiene el monopolio de la emisión de la moneda nacional. Proporciona moneda a los bancos comerciales a un precio determinado por las tasas directoras, que son fijadas por el proprio banco. Europeo (BCE BCE
  Banco central europeo El Banco Central Europeo es una institución radicada en Fráncfort, creada en 1998. Los países de la zona euro* le transfirieron sus competencias en materia monetaria y su funcióin oficial es el de asegurar la estabilidad de precios (luchar contra la inflación) en dicha zona. Sus tres órganos de decisión (El Consejo de Gobierno, el Comité Ejecutivo y el Consejo General) están compuestos por los gobernadores de los bancos centrales* de los países miembros y/o de “reconocidos” especialistas. Sus estatutos le hacen “independiente” políticamente pero está directamente influenciado por el mundo financiero. ). Los Estados, por consiguiente, dependen totalmente de la financiación suministrada por las sociedades financieras privadas (principalmente los grandes bancos privados), lo que conlleva un sobrecoste financiero considerable para las finanzas públicas. [3]

• Las políticas de austeridad implantadas, especialmente a partir de 2010, y que degradaron las finanzas públicas, inhibiendo la actividad económica y aumentando el desempleo. Así, el exceso de deuda privada, acumulado sobre todo por empresas y bancos, asfixia la actividad. La austeridad conduce al Estados a reducir sus gastos en lugar de aumentarlos para reanimar la economía y redistribuir la riqueza: la actividad económica se desploma, al igual que la recaudación fiscal y la deuda pública aumenta en forma vertiginosa.

• A todo eso se agrega el coste de los rescates bancarios, como lo veremos en la próxima sección.

5.1.2. El coste público del rescate a los bancos

La tabla siguiente muestra por una parte el coste que ha representado para las administraciones públicas el rescate y las ayudas directas a los bancos entre los años 2008 y 2012 y, por otra, las garantías Garantías Acto que proporciona a un acreedor una seguridad en el cumplimiento del compromiso del deudor. Distinguimos entre garantías reales (derecho de retención, fianza, prenda, hipoteca, privilegio) y las garantías personales (caución, aval, carta de intención, garantía autónoma). estatales concedidas a los bancos (última columna). Estas últimas cifras no son necesariamente gastos, sino avales a cargo del Estado, que asume el riesgo del banco por los activos garantizados en el caso en el que estos perdieran su valor o que no pudiera afrontar el pago. Por lo tanto, no se trata de gastos actuales sino de gastos potenciales, en un futuro.

Tabla 5.2. Ayudas públicas directas a los bancos (de 2008 a 2012, en % del PIB) y garantías públicas (en 2013, en miles de millones de euros): Unión Europea [4]

Con respecto a las ayudas directas a los bancos, Reino Unido presenta la cifra más elevada en valor absoluto (más de 80.000 euros), seguido por Alemania (65.700 millones). De todas maneras, Irlanda es de lejos el Estado para quien el rescate de los bancos representa una carga mayor debido al tamaño de su economía, puesto que fue casi del 40 % de su PIB. Le sigue Grecia con el 19 % del PIB, Chipre con el 10 %, Bélgica [6] y España con cerca del 6 %.

En materia de garantías públicas otorgadas al sector bancario, las últimas cifras publicadas, que son de 2013, indican que el Estado español es el que mantiene la cifra más elevada de garantías en términos absolutos (95.100 millones de euros). Le sigue Italia (81.100 millones) y Francia (68.000 millones). Nuevamente, son Irlanda y Grecia los países en los que esas garantías afectan proporcionalmente más a su PIB (40,5 % y 28 % de su PIB, respectivamente). Se trata de una verdadera bomba de tiempo para los Estados que, además de la socialización de las pérdidas, socializan los riegos de las finanzas privadas (en este caso los bancos).

5.1.3. Pérdidas y beneficios de los bancos europeos

Para subsanar el déficit público, los Estados europeos ponen en marcha políticas de austeridad que desangran a sus poblaciones. De forma parecida, se destinan importantes recursos al rescate de los bancos — aumentando de esa manera ese déficit público—. Durante ese tiempo, las grandes entidades bancarias comerciales continúan registrando grandes beneficios.

Tabla 5.3. Beneficios de los bancos en la Unión Europea (en miles de millones de USD) [7]

5.1.4. Sistemas financieros y economías nacionales

La desregulación del sistema financiero condujo a su crecimiento desproporcionado durante toda la última década. Ese enorme aumento de volumen constituye un riesgo significativo para la estabilidad de las economías europeas.

Tabla 5.4. Activos bancarios, en valor absoluto y en porcentaje del PIB (en miles de millones de euros): Unión Europea [8]

5.1.5. El reembolso de la deuda y el presupuesto del Estado: el caso español

La siguiente tabla muestra por un lado el peso del coste total del servicio de la deuda Servicio de la deuda Suma de la amortización más los intereses del capital prestado. pública (pago de intereses agregado a la amortización del principal) en relación a su PIB, y por otro lado, el porcentaje de gastos públicos destinados al pago de los intereses de la deuda. En los dos casos, se compara con los gastos públicos totales afectados el mismo año a educación y sanidad.

Tabla 5.5. Peso de la deuda pública sobre el PIB y sobre el presupuesto del Estado español (en %), desde 2008 a 2012 [9]

Se puede constatar que el servicio de la deuda (en términos de proporción sobre el PIB) superaba ya en 2008, el presupuesto adjudicado a educación, y superaba también el de sanidad en 2010. Desde 2009 y la crisis de la deuda en España, los gastos públicos afectados a educación y sanidad sufrieron recortes: entre 2009 y 2011, los de sanidad se redujeron en un 11 % y los de educación en un 13 %. Durante ese tiempo, la parte dedicada a los intereses de la deuda no dejó de aumentar. En 2012, su monto representaba casi el doble del de 2008. Antes incluso de la reforma constitucional de 2011, [10] que selló jurídicamente la prioridad de pago de la deuda sobre cualquier otro fin, esa prioridad ya se había puesto en práctica mucho antes.

5.1.6. Las deudas ilegítimas

Frente al sentimiento de injusticia debido al rescate de los bancos que causaron la crisis y las políticas de recortes claros en los gastos sociales, surgieron movimientos ciudadanos que reivindican la necesidad de llevar a cabo auditorías ciudadanas de las deudas públicas. [11] Esas auditorías, bajo control ciudadano, tienen el objetivo de identificar la parte de la deuda considerada como ilegítima para su anulación. Según el CADTM, deben ser los poderes públicos los que deben tomar las medidas soberanas relativas a las deudas ilegítimas o ilegales: es necesario efectuar un acto unilateral decidido y rechazar el pago de esas deudas.

Algunas deudas, aunque jurídicamente legales, pueden, no obstante, ser calificadas como ilegítimas, como es el caso de los «rescates» impuestos por la «Troika Troika Troika : el Fondo Monetario Internacional, la Comisión Europea y el Banco Central Europeo » (Comisión Europea, Banco Central Europeo y FMI FMI
Fondo monetario internacional El FMI nace, el mismo día que la Banca mundial, con la firma de los acuerdos de Bretton Woods. En su origen el rol del FMI era defender el nuevo sistema de cambios fijos instaurado.

A la finalisación de estos acuerdos (1971), el FMI es mantenido y se transforma paulatinamente en el gendarme y el bombero del capitalismo mundialisado : gendarme cuando impone los programas de ajuste estructural ; bombero cuando interviene financiaramente para sostener los países tocados por una crisis financiera.

Su modo de decisión es el mismo que el del Banco mundial y se basa sobre una repartición del derecho de voto en proporción a los aportes de cotisación de los países miembros. Estatutariamente es necesario el 85% de los votos para modificar la Carta del FMI (los EE.UU. poseen una minoria de bloqueo dado a que posees el 16,75 % de voces). Cinco países dominan : Los EE.UU. (16,75 %), el Japon ( 6,23 %), la Alemania (5,81%), Francia (4,29 %), y Gran Bretaña (4,29%). Los otros 177 Estados miembros estan divididos en grupos dirigidos, cada vez, por un país. El grupo más importante (6,57%) esta dirigido por Belgica. El grupo menos importante (1,55% de voces) precidido por el Gabon (países africanos).

Su capital está compuesto del aporte en divisas fuertes (y en monedas locales) de los países miembros. En función de este aporte, cada miembro se ve favorecido con Derechos Especiales de Giro (DEG) que son de hecho activos monetarios intercambiables libre e inmediatamente contra divisas de un tercer país. El uso de estos DEG corresponde a una política llamada de estabilización a corto plazo de la economía, destinada a reducir el déficit presupuestario de los países y a limitar el crecimiento de la masa monetaria. Esta estabilización constituye frecuentemente la primera fase de intervención del FMI en los países endeudados. Pero el FMI considera que en adelante es tarea suya (tras el primer choque petrolero de 1974-1975) actuar sobre la base productiva de las economías del Tercer Mundo reestructurando sus sectores internos; se trata de una política de ajuste a más largo plazo de la economía. Lo mismo sucede con los países llamados en transición hacia una economía de mercado. (Norel y Saint-Alary, 1992, p. 83).

Sitio web : ) a Grecia, Portugal e irlanda. Varios elementos concurren en el carácter ilegítimo de las deudas contraídas por esos tres gobiernos con la troika: las medidas exigidas afectan gravemente a los derechos sociales y violan los derechos humanos fundamentales; la población no ha sido consultada respecto al cambio en las políticas públicas que se le impusieron; finalmente, los tipos de interés Interés Cantidad pagada como remuneración de una inversión o percibida por un prestamista. El interés se calcula sobre la base de la cantidad de capital invertido o prestado, de la duración de la operación y del último tipo aplicado en ese momento. de los préstamos, si bien inferiores a los de mercado, están fuera del alcance de esos países. Para el CADTM, se trata claramente de deudas ilegítimas y deben ser anuladas.

Los resultados de las políticas de ajuste en Grecia son dramáticos. [12] La siguiente tabla compara las principales variables macroeconómicas del país, en los primeros trimestres de 2008 y 2014 respectivamente.

Tabla 5.6. Principales indicadores de la economía griega
Comparación entre los primeros trimestres de 2008 y 2014 [13]

Agreguemos los siguientes datos respecto a Grecia. En 2009, cerca de 952.600 personas trabajaban en el sector público (bajo diferentes estatus), pero en diciembre de 2013 quedaban 675.500 y en mayo de 2014, 590.000. La masa salarial pasó, por tanto, de 24.500 millones de euros a 15.800 millones de euros entre 2009 y 2013. Fueron los interinos, muy numerosos en 2009 (148.600), los primeros en caer, siendo en 2013 solamente 12.200. [14]

Esa operación dirigida a los empleados públicos, a los que supuestamente se les paga para no hacer nada, se puso en práctica jubilando a muchísimos empleados, aunque también produjo un gran aumento del desempleo, especialmente entre los interinos. Una consecuencia fue la paralización de muchos servicios públicos, y los que sobreviven, como la educación nacional, funcionan apenas, dada la falta de recursos.

Podríamos tomar como otro ejemplo de deuda ilegítima el sobreendeudamiento causado por la prohibición que tiene los bancos centrales de prestar directamente a las administraciones públicas.

Vista la imposibilidad de financiarse por medio de los bancos centrales, los Estados se ven obligados hacerlo en los mercados financieros mediante la emisión de títulos de deuda soberana Deuda soberana Deuda de un Estado o garantizada por un Estado. que son comprados principalmente por los bancos comerciales. [15] Ese monopolio concedido al sector privado convierte en ilegítima una parte importante de la deuda pública.

Efectivamente, el economista Olivier Bonfond (CADTM y CEPAG) calculó el sobrecoste pagado por Bélgica al financiarse en los mercados financieros dominados por los bancos privados. Este economista elaboró el siguiente gráfico que tiene en cuenta diferentes escenarios: la curva azul oscuro muestra la evolución de la deuda tal como efectivamente pasó. Entre 1992 y 2012, la deuda pasó del 135 % del PIB al 100 % del PIB. Las otras curvas muestran que si Bélgica se hubiera podido financiar a través del Banco Central la deuda pública habría sido netamente inferior. La curva azul claro muestra que si Bélgica hubiera podido tener préstamos al 1 % del Banco Central, la deuda pública habría pasado del 135 % del PIB en 1992 al 34 % del PIB en 2012. En este caso paradigmático, Bélgica habría ahorrado 248.000 millones de euros entre 1992 y 2012. La curva naranja indica que si Bélgica se hubiera podido financiar al 0 % de interés vía Banco Central, la deuda habría pasado del 135 % del PIB en 1992 al 18 % del PIB en 2012. En este caso, Bélgica habría ahorrado 306.000 millones de euros entre 1992 y 2012. Este gráfico permite afirmar que la parte ilegítima de la deuda pública belga es bien considerable.

Gráfico 5.1. Evolución de la deuda belga en % del PIB en función de los tipos de interés de los préstamos, de 1992 a 2012 [16]

la mayor parte de la deuda pública belga es ilegítima
Si además se tiene en cuenta las deudas ilegítimas contraídas por Bélgica debido a los regalos fiscales otorgados al 1 % más rico y a las grandes empresas, así como los costes del rescate bancario, se llegará a una conclusión evidente: la mayor parte de la deuda pública belga es ilegítima.

59 % de la deuda pública francesa es ilegítimo
En Francia, el Colectivo para una Auditoría Ciudadana de la deuda pública (CAC) publicó en mayo de 2014 un informe según el cual el 59 % de la deuda pública francesa (1,097 billones de euros) es ilegítimo. Para llegar a esa conclusión, el informe se fundamenta en dos factores principales: el endeudamiento resultante del pago de una deuda anterior (conocido como «efecto bola de nieve») y el ocasionado por tipos de interés excesivos y los regalos fiscales de los diferentes gobiernos a favor de las clases sociales más ricas y de las grandes empresas. El gráfico siguiente, tomado de dicho informe del CAC, pone en evidencia la parte del endeudamiento generado por esos dos factores.

Gráfico 5.2. Endeudamiento del Estado francés y parte correspondiente al «efecto bola de nieve» y a los regalos fiscales (en % del PIB, 1985 – 2013) [17]

5.2. La deuda en Estados Unidos

Estados Unidos, aunque se encuentre en el centro de la economía mundial, o precisamente por esa razón, fue también afectado por el crecimiento incontrolado de la deuda pública y privada. Los hogares estadounidenses fueron particularmente afectados por ese fenómeno.

5.2.1. Evolución de la deuda pública y de la deuda privada

Tabla 5.7. Evolución de la deuda pública y privada por sectores institucionales (en % del PIB), de 1980 a 2012: Estados Unidos [18]

5.2.2. El coste público del rescate de los bancos

Tabla 5.8. Coste público de los rescates bancarios de 2008 a 2013 (en miles de millones de USD): Estados Unidos [19]

Esta tabla muestra los diferentes programas puestos en práctica en Estados Unidos entre 2008 y 2013 para rescatar a los bancos, es decir a partir del Programa de Alivio de los Activos Problemáticos (Troubled Asset Relief Program, TARP), aprobado por el presidente de aquel momento, George w. Bush, en octubre de 2008.

Los gastos netos representan las diferencias entre los fondos públicos aportados y la parte recuperada. De esa manera, un saldo positivo indica una suma no recuperada. Las garantías corresponden a los avales públicos sobre los activos bancarios.

5.2.3. Pérdidas y ganancias de los bancos en Estados Unidos

Se hubiera podido pensar que después de la crisis de 2008, las instituciones financieras de Estados Unidos habrían tenido fuertes pérdidas, pero no fue así. Gracias a la transferencia de recursos públicos, esas instituciones se pudieron restablecer rápidamente y mantener altos niveles de rentabilidad.

Tabla 5.9. Beneficios de los bancos de 1998 a 2012 (en miles de millones de USD): Estados Unidos [20]

5.2.4. La crisis inmobiliaria

Mientras que los bancos mantienen su rentabilidad gracias a las ayudas públicas y a la liquidez aportada por los bancos centrales, millones de hogares en Estados Unidos y cientos de miles en España ven como el Estado les da la espalda, a pesar de estar en una situación angustiosa. Desde 2005, se calcula que más de 14 millones de familias perdieron sus viviendas en Estados Unidos. En España, son al menos 260.797 familias las que corrieron la misma suerte entre 2008 y 2012. Y, por cierto, ¿dónde están los planes de rescate para que esas personas puedan satisfacer una necesidad humana fundamental, como es la de tener un techo?

Tabla 5.10 Número de expulsiones de viviendas debido a embargos hipotecarios en Estados Unidos y en España, de 2005 a 2012 [21]

*La cifra de 2012 incluye las expulsiones pronunciadas por los tribunales de primera instancia

Fuente para España: Estadísticas del Consejo General del Poder Judicial
http://www.poderjudicial.es/cgp/es/temas/Estadística-Judicial/Informes-estadisticos/Infomes-periodicos/ci.Datos-sobre-el-efectos-de-la-crisis-en-los-organos-judiales---Datos-desde-2007-hasta-primer-trimestre-de-2014-formato3.
 Véase CGP «Una aproximación a la conciliación de datos sobre ejecuciones hipotecarias y desahucios» Boletín de Información Estadística 35, 2013 (junio)
http://www.poderjudicial.es/Temas/Estadistica-Judicial/Analisis-estadistico/Datos-de-la-Justicia/conciliación-datos-sobre-ejecuciones-hipotecarias-y-deshaucios-N-35-junio-2013