Introducción: Del Sur al Norte del planeta: breve historia de la crisis de la deuda y de los programas de ajuste
Capítulo 1: Las desigualdades en el mundo
Capítulo 2: Panorama global de la deuda en el Sur: distribución de la deuda externa en los PED
Capítulo 3: La deuda en el Sur
Capítulo 4: El Banco Mundial y el FMI
Capítulo 5: La deuda en el Norte
Capítulo 6: Panorama global de la deuda en el Norte y en el Sur
Conclusión: El impacto del «sistema deuda»
Los organismos financieros multilaterales se encuentran en el corazón del «sistema deuda». Desde su fundación en 1944 (en el marco de los acuerdos de Bretton Woods), el Banco Mundial y el FMI utilizan la deuda como un mecanismo que tiene por objetivo promover la implantación de políticas favorables a los acreedores y a las empresas privadas en detrimento del bienestar de los pueblos.
4.1. La iniciativa PPME (Países Pobres Muy Endeudados) [1]
La iniciativa PPME constituye un ejemplo claro de la relación entre deuda y políticas neoliberales. Esa iniciativa de alivio de una parte de la deuda de un puñado de países muy pobres y muy endeudados fue lanzada en 1996 por el Banco Mundial y el FMI en el marco del mandato que le confirieron las grandes potencias reunidas en el seno del G7 (Estados Unidos, Reino Unido, Alemania, Francia, Canadá, Italia y Japón). Esa política debía cumplir con su cometido al cabo de seis años. Sin embargo, todavía está de actualidad en 2014, acumulando un retraso de más de diez años.
Globalmente, la iniciativa PPME terminó en un fiasco. Se limitó a una tentativa con el fin de que los países en desarrollo asociados cancelaran sus deudas de una sola vez, sin retrasos de pagos, y al máximo de su capacidad financiera. De hecho, los acreedores siempre desean el reembolso de las deudas sin el temor de que uno u otro país haga cesación de pagos. En ese sentido, el umbral definido por la iniciativa PPME corresponde a un nivel máximo de deuda que puede afrontar un país sin exigir su reestructuración. La iniciativa PPME se contenta con restablecer la deuda a su monto máximo sostenible. Por lo que se anulan las acreencias impagables, lo que podría haber llevado al país a una cesación de pagos. Más grave todavía, cualquier alivio de deuda permanece condicionado a la aplicación de una panoplia de medidas neoliberales que degradan las condiciones de vida de la mayor parte de la población, violan los derechos humanos y debilitan las economías de esos países al abrirlas a la competencia internacional. Esa situación hace que los productores locales no puedan contar con ninguna medida que les permita hacer frente a ese tipo de competencia.
4.1.1. Un fracaso en su amplitud: solamente 39 países fueron aceptados en la iniciativa
La iniciativa concierne solamente a un número reducido de países (39) y a una pequeña parte de la población en situación de pobreza: el 11 % de la población total de los PED.
Tabla 4.1. Países que entraron en la iniciativa PPME [2]
Iniciativa PPME | |
Número de PPME | 39 |
Porcentaje de la población de los PPME con relación a los PED | 11 % |
PPME con una deuda considerada sostenible | 4 |
PPME que renunciaron a participar en la Iniciativa | 5 |
PPME susceptibles de ser elegidos | 44 |
PPME con punto de decisión alcanzado, octubre de 2013 | 36 |
PPME con punto de culminación alcanzado, octubre de 2013 | 35 |
4.1.2. Un retraso importante: una política que debería haber terminado en 2004
Tabla 4.2. Estado de progreso de la iniciativa PPME en 2013
Punto de culminación alcanzado | |||||
---|---|---|---|---|---|
Afganistán | 2010 | Gambia | 2007 | Mozambique | 2002 |
Benín | 2003 | Ghana | 2004 | Nicaragua | 2004 |
Bolivia | 2001 | Guinea | 2012 | Níger | 2003 |
Burkina Faso | 2002 | Guinea-Bissau | 2010 | Ruanda | 2005 |
Burundi | 2009 | Guyana | 2003 | Santo Tomé y Príncipe | 2007 |
Camerún | 2006 | Haití | 2009 | Senegal | 2004 |
República Centroafricana | 2009 | Honduras | 2005 | Sierra Leona | 2006 |
Comoras | 2012 | Liberia | 2010 | Tanzania | 2001 |
R. D. Congo | 2010 | Madagascar | 2004 | Togo | 2010 |
Congo | 2010 | Malaui | 2006 | Uganda | 2000 |
Costa de Marfil | 2012 | Malí | 2003 | Zambia | 2005 |
Etiopía | 2004 | Mauritania | 2002 |
Punto de decisión alcanzado | En espera | |
Chad: 2001 | Somalia, Eritrea, Sudán |
Países que renunciaron a entrar |
---|
Laos, Myanmar, Sri Lanka, Bután, Nepal |
4.1.3. El servicio de la deuda de los 36 países involucrados prácticamente no disminuyó
Las estadísticas concernientes al servicio de la deuda de los 36 países que ya han alcanzado el punto de decisión muestran que el servicio de sus deudas tuvo un descenso moderado durante los primeros años, pero que desde 2001, comenzó a aumentar de nuevo.
Tabla 4.3. Evolución del servicio de la deuda de los países de la iniciativa PPME (en miles de millones de USD)
4.1.4. Falso alivio de la deuda para algunos países «pobres»
El objetivo de la iniciativa PPME era reducir la relación entre el valor actual neto de la deuda y las exportaciones con el fin de que permaneciera menor que el 150 %, el límite fijado.
Tabla 4.4. Ratio stock de la deuda externa / exportaciones para algunos países de la iniciativa PPME
4.2. Estructura del Fondo Monetario Internacional [3]
Las instituciones multilaterales actúan en función de los intereses de loa acreedores en el seno del sistema financiero internacional. Más precisamente, la estructura institucional de la toma de decisiones se caracteriza por un anacronismo que beneficia de manera desproporcionada a los países más industrializados, a las empresas financieras y a las multinacionales que representan.
4.2.1. Derechos de voto en el FMI
Tabla 4.5. Distribución de los derechos de voto en el FMI (2014)
País | % | Grupo presidido por | % | Grupo presidido por | % |
---|---|---|---|---|---|
Estados Unidos | 16,8 | Países Bajos | 6,6 | Egipto | 3,2 |
Japón | 6,2 | Venezuela | 4,9 | Austria | 2,9 |
Alemania | 5,8 | Italia | 4,2 | India | 2,8 |
Francia | 4,3 | Indonesia | 3,9 | Suiza | 2,8 |
Reino Unido | 4,3 | Corea del Sur | 3,6 | Brasil | 2,6 |
China | 3,8 | Canadá | 3,6 | Irán | 2,3 |
Arabia Saudí | 2,8 | Dinamarca | 3,4 | Argentina | 1,8 |
Rusia | 2,4 | Gambia | 3,3 | Togo | 1,6 |
4.2.2. Comparación entre los derechos de voto en el seno del FMI
Tabla 4.6. Población y derechos de voto en el FMI (2014)
País o grupo | Población en 2012 (en millones) | Derechos de voto en el FMI (%) |
---|---|---|
China | 1.350 | 3,8 |
India | 1.236 | 2,8 |
Estados Unidos | 313 | 16,8 |
Rusia | 143 | 2,4 |
Japón | 127 | 6,2 |
Francia | 65 | 4,3 |
Arabia Saudí | 28 | 2,8 |
Bélgica | 11 | 1,9 |
Suiza | 8 | 1,4 |
Luxemburgo | 0,5 | 0,2 |
4.2.3. Evolución de los derechos de voto en el FMI desde 1945
Tabla 4.7. Evolución histórica de los derechos de voto en el FMI (en %) desde 1945 hasta 2014.
Países | 1945 | 1981 | 2000 | 2013 |
---|---|---|---|---|
Países Industrializados, de los que: | 67,5 | 60 | 63,7 | 54,6 |
Estados Unidos | 32,0 | 20,0 | 17,7 | 16,8 |
Japón | - | 4,0 | 6,3 | 6,2 |
Alemania | - | 5,1 | 6,2 | 5,8 |
Francia | 5,9 | 4,6 | 5,1 | 4,3 |
Reino Unido | 15,3 | 7,0 | 5,1 | 4,3 |
Países petroleros, de los que: | 1,4 | 9,3 | 7 | 6,6 |
Arabia Saudí | - | 3,5 | 3,3 | 2,8 |
PED, de los que: | 31,1 | 30,7 | 29,3 | 38,8 |
Rusia | - | - | 2,8 | 2,4 |
China | 7,2 | 3,0 | 2,2 | 3,8 |
India | 5,0 | 2,8 | 2,0 | 2,3 |
Brasil | 2,0 | 1,6 | 1,4 | 1,7 |
4.3. Estructura del Banco Mundial (BM)
4.3.1. Derechos de voto en el Banco Mundial
Tabla 4.8. Distribución de los derechos de voto en el Banco Mundial [4]
País | % | Grupo presidido por | % | Grupo presidido por | % |
Estados Unidos | 16,0 | Bélgica | 5,1 | Italia | 3,2 |
Japón | 8,0 | México | 4,4 | Argelia | 3,2 |
China | 5,2 | Países Bajos | 4,1 | Suiza | 3,0 |
Alemania | 4,5 | Canadá | 4,0 | Kuwait | 2,8 |
Reino Unido | 4,0 | Australia | 4,0 | Malasia | 2,8 |
Francia | 4,0 | India | 3,6 | Argentina | 2,1 |
Arabia Saudí | 2,2 | Finlandia | 3,3 | Zambia | 1,8 |
Rusia | 2,2 | Filipinas | 3,3 | Santo Tomé y Príncipe | 1,8 |
Nigeria | 1,6 |
4.3.2. Comparación entre los derechos de voto en el Banco Mundial
Tabla 4.9. Población y derechos de voto en el Banco Mundial (2014) [5]
País o grupo | Población en 2012 (en millones) | Derechos de voto en el BM (%) |
---|---|---|
China | 1.350 | 5,2 |
India | 1.236 | 3,0 |
Estados Unidos | 313 | 16,0 |
Rusia | 143 | 2,2 |
Japón | 127 | 8,0 |
Francia | 65 | 4,0 |
Arabia Saudí | 28 | 2,2 |
Bélgica | 11 | 1,6 |
Suiza | 8 | 1,6 |
Luxemburgo | 0,5 | 0,1 |
4.3.3. La tela de araña del Banco Mundial
El grupo Banco Mundial se compone de cinco filiales: el Banco Internacional para la Reconstrucción y Desarrollo (BIRD), la Asociación Internacional para el Desarrollo (AID), la Sociedad Financiera Internacional (SFI), la Agencia Multilateral de Garantía de Inversiones (AMGI) y el Centro Internacional para el Arreglo de Diferencias de las Inversiones (CIADI).Esas filiales se desarrollaron de tal manera que tejieron una tela de araña cuya malla es cada vez más cerrada.
Tomemos un ejemplo teórico para indicar los efectos de esa política. El Banco Mundial concede un préstamo a las autoridades de un país con la condición de que el sistema de distribución y saneamiento del agua sea privatizado. En consecuencia, la empresa pública se vende a un consorcio privado del que forma parte la SFI, filial del Banco Mundial.
Cuando la población afectada por la privatización se rebela contra el aumento exagerado de las tarifas y la disminución en la calidad del servicio, y que las autoridades públicas pleitean contra la empresa transnacional depredadora, la gestión del litigio se confía al CIADI, que es a la vez juez y parte. En la mayoría de los casos, el CIADI emite sentencias favorables a las grandes sociedades privadas y condena a los Estados a pagar daños e intereses.
Se llegó a una situación en la que el grupo Banco Mundial esta presente en todos los niveles:
[1] Esta sección se basa en los datos del Banco Mundial (salvo mención contraria): Banco Mundial, International Debt Statistics, http://databank.bancomundial.org
[2] Para una explicación de la iniciativa PPME y sus diferentes etapas, ir al glosario: «Iniciativa para los países pobres muy endeudados (PPME)».
[3] Esta sección se basa en los datos del Fondo Monetario Internacional (FMI): IMF Executive Directors and Voting Power, http://www.imf.org/external/np/sec/memdir/eds.aspx
[4] Fuente: Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo. Derechos de voto de los administradores, Banco Mundial, 2014. http://siteresources.worldbank.org/BODINT/Resources/278027-1215524804501/IBRDEDsVotingTable.pdf
[5] Fuente: Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo, Suscripción al capital y derechos de voto de los países miembros, Banco Mundial, 2014. http://siteresources.worldbank.org/BODINT/Resources/278027-1215524804501/IBRDCountryVotingTable.pdf
doctor en Ciencias políticas de la Universidad de Lieja y de la Universidad de París VIII, es el portavoz del CADTM internacional y es miembro del Consejo Científico de ATTAC Francia.
Es autor de diversos libros, entre ellos: Banco Mundial. Una historia crítica, El Viejo Topo, 2022 Capitulación entre adultos. Grecia 2015: Una alternativa era posible, El Viejo Topo, Barcelona, 2020; Sistema Deuda. Historia de las deudas soberanas y su repudio, Icaria Editorial, Barcelona 2018; Bancocracia Icaria Editorial, Barcelona 2015; Una mirada al retrovisor: el neoliberalismo desde sus orígenes hasta la actualidad, Icaria, 2010; La Deuda o la Vida (escrito junto con Damien Millet) Icaria, Barcelona, 2011; La crisis global, El Viejo Topo, Barcelona, 2010; La bolsa o la vida: las finanzas contra los pueblos, Gakoa, 2002. Ha sido miembro de la Comisión de Auditoria Integral del Crédito (CAIC) del Ecuador en 2007-2011.
Coordinó los trabajos de la Comisión de la Verdad Sobre la Deuda, creada por la presidente del Parlamento griego. Esta comisión funcionó, con el auspicio del Parlamento, entre abril y octubre de 2015. El nuevo presidente del Parlamento griego anunció su disolución el 12 de noviembre de 2015.
es un economista post-keynesiano de Bogotá, Colombia. De marzo a julio de 2015, trabajó como asistente del ex ministro de finanzas griego Yanis Varoufakis, asesorándolo en materia de política fiscal y sostenibilidad de la deuda.
Anteriormente, fue asesor del Ministerio de Hacienda de Colombia. También ha trabajado en la UNCTAD.
Es una de los principales autores en el estudio de la deuda pública a nivel internacional. Es investigador en Eurodad.
CADTM Bélgica